受龙蟠科技再获50亿新订单利好带动，昨日港股锂电板块集体走强。

截至发稿，天齐锂业(09696.HK)涨近5%，赣锋锂业(01722.HK)涨超4%，龙蟠科技(02465.HK)涨逾3%，洪桥集团(08137.HK)、中创新航(03931.HK)等公司也纷纷上扬。

消息面上，近日龙蟠科技公布，达成自2026至2030年，总量约15.2万吨正极材料的长期协议，预计总销售额逾50亿元。

而值得一提的是，据不完全统计，今年以来龙蟠科技已与楚能新能源、Blue Oval(福特电池工厂)、宁德时代等签订磷酸铁锂大额订单，供货合同总金额或高达170亿元。

上述消息也令市场对锂电行业出现周期性拐点有所期待。但中信证券研报认为，更建议关注在锂价触底反弹过程中可能受益的低成本标的。

中信证券指出，锂价在一季度跌势放缓带动海外锂矿价格小幅回暖以及盐湖企业经营改善，但供应端出清缓慢。二季度以来随着锂价跌至6万元/吨，行业亏损面显著扩大，矿山减产和价格止跌反弹预期升温。

短线而言，6月锂电排产出现环比增长，确实带来些许积极信号。

对此，华泰证券发布的报告分析称，主要系以旧换新政策拉升新能源汽车需求，美国对华关税下调后储能迎来新一轮抢出口。

而长期来看，中信证券认为，矿山降本和维持市场份额的诉求或使得减停产幅度不及预期，预计锂价进入艰难的磨底过程，2025年下半年锂价运行区间预测为6万—7万元/吨。

可以看到，尽管短期行业需求有所改善，但中长期锂电行业的看点仍着重于供给端的出清。这也或给目前其他同样面临"产能内卷"的行业带来一定启示。

本资讯中除公开信息外的其他数据均是基于公开信息（包括但不仅限于行业新闻、研讨会、展览会、企业财报、券商报告、国家统计局数据、海关进出口数据、各大协会和机构公布的各类数据等等），并依托废废网/道奇财经内部数据库模型，由研究小组进行综合分析和合理推断得出，仅供参考，不构成决策建议，客户决策应自主判断，与废废网/道奇财经无关。

废废网/道奇财经对本声明条款拥有最终解释权，并保留根据实际情况对声明内容进行调整和修改的权利。