高通周三（7月30日）公布了其第三财季财报，超出华尔街预期，并为第四财季提供了高于预期的指引。

高通第三财季调整后营收103.7亿美元，同比增长10%，分析师预期103.5美元；调整后净利润26.7亿美元，同比增长25%；调整后每股收益2.77美元，预估2.72美元。

此外，该公司还对当前季度的表现做出展望，预计第四财季营收103亿美元至111亿美元，预估为106.1亿美元；调整后每股收益2.75美元至2.95美元，预估为2.84美元。

虽然营收和指引都好于预期，不过，在盘后交易时段，其股价却出现大幅下跌，主要原因或许是高通在财报中预计，未来几年其调制解调器芯片业务可能会失去苹果这个客户。

业务细分

高通的QCT部门（设备与服务，主要是芯片业务）仍是该公司主要的增长引擎，第三财季营收89.93亿美元，同比增长11%。

其中，手机终端芯片业务营收63.28亿美元，同比增长7%；汽车芯片业务营收9.84亿美元，同比增长21%；物联网业务营收16.81亿美元，同比增长24%。

从营收的角度看，晓龙（Snapdragon）智能手机芯片的销售仍是大头，三星、苹果是高通的主要客户，目前高通为三星高端设备制造中央处理器（CPU）和调制解调器芯片，还为苹果提供调制解调器芯片。

不过，从增速的角度，高通手机终端芯片业务只实现了稳步增长，相比之下，汽车芯片、物联网相关业务则是呈现了较强劲的增长势头。

苹果是个变数

引发盘后股价震荡的是苹果有可能不再成为高通调制解调器芯片客户。高通在财报中提到，未来几年其调制解调器业务将失去苹果这个客户，因为苹果在未来的设备中转向使用自研的调制解调器芯片。

这一说辞给该公司乐观的季度预测蒙上了阴影，导致该公司股价在盘后下跌逾6%。

尽管如此，该公司称其一直致力于通过为其他设备生产芯片来实现业务多元化，包括Windows个人电脑、Meta的Quest虚拟现实头显和Meta Ray-Bans智能眼镜，以抵消未来在苹果上损失的收入。

高通首席执行官Cristiano Amon表示，高通将开始提供有关其芯片业务在没有苹果的情况下增长了多少的数据。本财年迄今为止，其芯片业务来自非苹果客户的收入增长了15%以上。

物联网和汽车领域发力

Amon在周三的一次简短采访中强调了该公司与Meta的合作，并指出，“本季度我们在物联网领域的优势在于我们在智能眼镜方面所做的工作。”

这位首席执行官指出，为Meta的雷朋（Ray-Bans）智能眼镜等设备制造芯片是高通人工智能战略的一个非常好的例子，该战略旨在拥抱“个人人工智能”，即在设备上运行的人工智能应用程序，而不是云。

当日，Amon在与分析师的电话会议上还透露，高通也在寻求将业务扩展到数据中心，并销售可用于部署人工智能的芯片版本。他表示，高通已经在与一家大型云计算公司进行谈判，以为其供应人工智能芯片。在这一点上，高通可能会在2028财年开始实现收入。

Amon称，“虽然我们还处于扩张的早期阶段，但我们正在与多个潜在客户接洽。”“我们目前正在与一家领先的超大规模企业进行深入讨论。”

此外，高通的汽车业务也一直被Amon强调为公司最大的增长机会之一。在第三季度，该业务增长了21%，达到9.84亿美元。

首席财务官Akash Palkhiwala在电话会议上指出，“展望未来，我们在汽车和物联网领域的增长机会远远超过苹果的收入规模。”

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